В личных целях

Даже если ваши доходы заметно превышают расходы, накопление суммы для покупки желанной квартиры, автомобиля или для обучения за рубежом может стать почти неразрешимой задачей. Выход – грамотное вложение средств. 

Директор филиала «БКС Премьер» в Тюмени Павел Распопов рассказывает, для чего нужен и как составляется персональный финансовый план (ПФП).

Чаще всего на вопрос «с какой целью вы хотите инвестировать сбережения?» можно услышать что-то вроде: «хочу заработать» или «хочу сохранить» и тому подобное. Но все это не цели: под такие расплывчатые параметры просто невозможно подобрать подходящие инструменты для вложения денежных средств.

Допустим, к финансовому советнику «БКС Премьер» приходит дама и на вопрос о цели отвечает просто «сохранить». В этом случае все, что у финсоветника есть для составления портфеля, – это ожидаемый риск 0–3% и доходность на 1–2% выше инфляции. Пришедшей можно рекомендовать вклады в любой валюте, инвестиции в недвижимость, облигации, структурные продукты, консервативный вариант доверительного управления или консервативные фонды и так далее, причем как в России, так и за рубежом, в разных валютах. Допустим, ей подбирается структурный продукт с полной защитой капитала на биржевой индекс и, например, золото, в рублях.

Для грамотного подбора финансовых инструментов необходимо определить ваш риск-профиль, чтобы понять, какого рода риск допустим для инвестпортфеля, составленного под ваши цели

А теперь представим, что на самом деле цель этой дамы – обеспечение пассивного дохода на пенсии и переезд в Великобританию на постоянное место жительства для получения капитала из подобранных инвестиционных инструментов. Это означает, что доход ей потребуется регулярный и в фунтах стерлингов. Следовательно, если она, купив корзину структурных продуктов в рублях, уедет в Великобританию, ей грозит разочарование от неоправдавшихся ожиданий.

1.При падении курса рубля к фунту она станет получать меньший капитал, и, даже при высоких доходах в рублях, в фунтовом эквиваленте прирост может оказаться мизерным, не говоря уже о риске отрицательной доходности.

2.Структурный продукт оформлен в России, и при выезде на ПМЖ в Британию она становится налоговым нерезидентом РФ и в случае получения дохода по этому инструменту будет вынуждена платить 30% НДФЛ, что существенно снижает финансовый результат подобных инвестиций.
3.Если структурный продукт не подразумевает регулярного дохода (например, ежегодный купон до окончания срока продукта или его досрочного погашения) – он в принципе не способен обеспечивать средства к существованию.

Пример показывает, что инвестиции без четко обозначенных целей – это путь в никуда. Для успеха нужен персональный план под каждую цель.

Итак, как составить персональный финансовый план?
1.ПФП начинается с определения целей: чего именно вы хотите достичь. Целями могут быть, к примеру, покупка машины, получение пассивного дохода с определенного возраста, приобретение жилья и так далее. Это и есть первый этап персонального финансового планирования, он самый приятный, особенно если красочно представить себе достижение всех ваших целей.

2. Нужно найти «источники творчества», иначе говоря, те ресурсы, за счет которых можно добиться результата. Речь в данном случае идет об определении разницы между доходами и расходами, а также между активами и пассивами. Вам следует оценить, есть ли у вас накопления, которые можно было бы направить на достижение поставленных целей, есть ли возможность их регулярно пополнять за счет разницы между доходами и расходами.

3.Стресс-тест. Вы должны протестировать устойчивость вашей текущей финансовой ситуации, чтобы никакие риски не смогли встать на пути к успеху. Проверьте, есть ли у вас защита на случай:

• мелких непредвиденных расходов;
• ситуации, если квартиру, где вы живете, зальет сосед сверху (спалит сосед снизу) либо аналогичная участь постигнет вашу машину;
• опасных заболеваний или травм, из-за которых вы долгое время не сможете работать, и так далее.

Если защиты нет, сначала постройте ее. Для этого подойдут депозит (на случай мелких расходов), страховка квартиры, КАСКО, страхование жизни.

1.Когда вы полностью защищены, знаете ваши цели и понимаете, какие у вас есть ресурсы для их достижения, можно приступить к самому важному этапу ПФП – это подбор финансовых инструментов, с помощью которых вы будете двигаться к вашим целям. Это инвестиционные, кредитные, страховые продукты, возможно с элементами налоговой оптимизации. Для грамотного подбора необходимо определить ваш риск-профиль, чтобы понять, какого рода риск допустим для инвестпортфеля, составленного под ваши цели.

2.Последний шаг – собственно, приобретение всех подобранных инструментов и движение к поставленным целям!

Источник: журнал tmn № 16